Produktinformation & utbildning
Utbildning i strukturerade placeringar
Förstå konstruktionen innan du investerar: vad som styr avkastningen, vilka barriärer som gäller och vilka risker placeringen bär. Här går vi igenom de tre produkttyperna steg för steg.
Produkttyp 1
Autocall
En placering som kan förfalla i förtid, ”callas”, med förutbestämd kupong när underliggande marknad står på eller över en given nivå vid en observationsdag.
Hur fungerar en autocall?
Vid varje observationsdag (ofta kvartals- eller årsvis) stäms underliggande av mot barriärerna. Står marknaden över autocallbarriären förfaller placeringen i förtid och nominellt belopp plus kupong betalas ut. Under kupongbarriären uteblir kupongen; under riskbarriären vid ordinarie förfall minskar återbetalningen i takt med nedgången.
- Observationsdag
- Dag då underliggande stäms av mot barriärerna.
- Autocallbarriär
- Nivå som utlöser förtida förfall med kupong.
- Kupongbarriär
- Lägsta nivå för att kupong ska utbetalas.
- Riskbarriär
- Nivå som vid ordinarie förfall avgör om nominellt belopp återbetalas fullt ut.
Risken att förstå: Under riskbarriären vid förfall följer återbetalningen marknadens nedgång. Hela eller delar av kapitalet kan förloras.
Produkttyp 2
Kapitalskyddad placering
En placering där emittenten åtar sig att återbetala nominellt belopp vid ordinarie förfall. Marknadsexponeringen ligger i avkastningsdelen.
Hur fungerar en kapitalskyddad placering?
En obligationsdel säkrar återbetalningen av nominellt belopp; resterande del köper exponering mot underliggande marknad, ofta uttryckt som en deltagandegrad. Stiger marknaden får du del av uppgången; faller den återbetalas nominellt belopp. Skyddet gäller vid ordinarie förfall, inte vid försäljning under löptiden.
- Nominellt belopp
- Beloppet som kapitalskyddet avser vid ordinarie förfall.
- Deltagandegrad
- Andel av underliggande uppgång som tillfaller placeringen.
- Överkurs
- Belopp över nominellt som betalas vid teckning. Överkursen omfattas inte av skyddet.
Risken att förstå: Endast eventuell överkurs och courtage riskeras vid negativ marknad. Skyddet är dock beroende av emittentens finansiella förmåga och gäller först vid ordinarie förfall.
Produkttyp 3
Deltagandecertifikat
En placering som följer en underliggande marknads utveckling, utan kapitalskydd och ibland med hävstång.
Hur fungerar ett deltagandecertifikat?
Certifikatet speglar utvecklingen i exempelvis ett index eller en korg, i regel 1:1 även i nedgång. Vissa certifikat har hävstång eller följer strategier, vilket förstärker både upp- och nedsida. Placeringen hör till den högre riskklassen.
- Deltagandegrad
- Hur stor del av utvecklingen certifikatet följer. Över 100 % innebär hävstång.
- Underliggande
- Marknaden certifikatet är kopplat till: index, korg, råvara, valuta eller strategi.
Risken att förstå: Hela investeringsbeloppet kan förloras vid oförändrad eller negativ utveckling, särskilt i hävstångscertifikat.
För professionella rådgivare
SIP Nordic Academy
Academy är vårt produktutbildningsprogram för professionella rådgivare: fasta utbildningsmoduler, öppna tillfällen och skräddarsydda upplägg för enskilda rådgivningsföretag, kompletterat med e-learning och diagnostiska prov.
Programmet har även drivits internationellt: i Storbritannien har över 1 400 rådgivare utbildats (ackrediterat av Institute for Financial Planning), och i USA över 200 rådgivare sedan 2010 (godkänt för Continuing Education av bland andra CIMA och CFP Board).